235倍溢价收购当当网 高负债海航系再为“电商”疯狂

  收购预案显示,在募集配套资金环节,海航科技获得了天津市政府的支持,由天津市国资控股的天津保税区投资控股集团将在总额40.6亿元的配套融资中认购10亿元。

  田李俊表示,海航科技目前整体经营状况良好,业务发展稳定,2017年归属母公司的净资产为134.11亿元,较上年同期增长5.02%,实现营收3154.6亿元,同比增长739.86%,实现归属母公司股东的净利润8.21亿元,同比增长155.23%。子公司GCL已提前归还5000万美元本金。公司与银行方面也是合作情况正常。

  田李俊还提到,海航科技已于2018年4月26日获得了间接控股股东海航集团出具的财务支持函,给予公司持续经营提供财力支持,以确保海航科技在2017 年度审计报告出具后12个月内能够清偿到期债务,不会缩减经营规模。

  中介机构代表、海通证券高级副总裁张敏在说明会上表示,根据重组方案,交易完成后,当当网成为海航科技的子公司,俞渝、李国庆两位创始人不再拥有公司的控制权。

  同时,根据两位创始人的说明,重组后俞渝、李国庆拟不再担任公司的董事以及高层管理人员,会逐步退出对公司层面实际业务管理,不参与公司层面的日常经营管理决策。

  海航科技董事长童甫对《华夏时报》记者表示,海航科技原有业务较为单一,主营航运业务,基于航运市场景气度持续下滑,传统航运业难以适应经济形势的发展。2015年起,公司制定了新一轮的战略发展规划,并于2016年末收购IT产品分销以及供应链综合服务行业的龙头企业英迈国际,并在其IT业务基础上发展云服务等科技类业务。

  此次收购当当网后,双方将充分借助各自优势,实现良好的业务协同,在业务发展上实现突破。海航科技可以与当当网进行产业链的深度整合,在IT产品分销业务、仓储与物流业务、云集市及云计算业务等多方面产生良好的协同效应。

  当当网助理总裁张巍介绍,当当网用户稳定,转化率行业领先。2017年,公司注册用户达到2.3亿,同比增长21.83%,页面浏览量132.5亿次,同比增长19.59%,月活跃用户438万,日均接收订单近26万份,日接收订单峰值超过200万份。图书零售市场地位稳固,百货(尤其是服装)回归高增长轨道。

  “以刚过去的2018年4月为例,图书销售同比增长20%,百货零售同比增长51%。2018年1-4月,公司整体增长率超过2017年同期。” 张巍说。

  张巍表示,根据规划,未来当当网一方面延续既定战略发展,立足图书零售业务,向内容生产环节(合作出版)、线下消费场景(新零售的实体书店)和数字阅读领域发力。另外,会继续优化百货产品结构,增加对高毛利商品和招商平台的投入。同时,借力海航科技的资源,与母公司在IT分销、仓储物流、云集市云计算以及相互导流等领域加强合作,投入发展3C零售、跨境电商、新零售等,并为海航的上亿机上旅客提供数字阅读服务。

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